数据& Intelligence

数据Methodology

注意:EMPEA的整体投资活动计算方法已针对2019年底数据发布进行了更新。 与过去一样,报告仅包括由机构投资者支持的盲池私人资本基金参与的交易。但是,尽管以前的“资本投资”数字仅包括私人资本基金承诺的金额,但在本新闻稿中,报告了每项投资的总价值(包括共同投资者的出资以及收购或项目融资)。

环保局进行了此更改,以反映退休金和主权财富基金以及作为共同投资者的企业投资者和私人资本基金的参与度增加。我们的最终目的是提供有关单个交易和整个市场活动规模的更准确,更全面的描述。

如有任何疑问,请联系 research@empea.net 或+1(646)315 8942。


环保局的行业数据和分析概述了活跃于非洲,亚洲,欧洲,拉丁美洲和中东等新兴市场的私人资本投资者的集资,投资和退出活动。除非另有说明,否则EMPEA报告和数据产品中提供的信息均摘自EMPEA的专有研究数据库FundLink,并且基于对行业参与者的调查,与基金经理的直接沟通,新闻稿,行业出版物以及与之进行的交流中获得的数据。地区和地方风险投资协会。 环保局报告中的筹资,投资和退出金额已由基金经理和其他交易参与者直接确认。 环保局每半年更新一次历史数据,因为私人资本投资者和其他来源的新数据已在FundLink中进行汇总。 环保局发布的汇总统计数据与表格和原始数据文件中包含的有关各个基金和交易的“成分”数据之间的任何差异都可以归因于公开报告中已省略的机密信息。

环保局的报告涵盖了长期,私人,直接投资基金的活动,这些活动由机构投资者及其共同投资者支持,涉及以下资产类别:私募股权和风险资本,私人信贷以及私人基础设施和不动产。 这些资产类别可以统称为“私人资本”。 环保局数据和分析不包括房地产基金,基金基金,次级基金,传统投资控股公司,公司/战略投资者,政府拥有或管理的实体以及专属投资工具以及主要投资于公开市场的基金的活动交易的股票或债务证券-除非这些实体共同投资包含交易。

资金

报告的筹款总额仅反映了主要和次要来源或直接由基金经理报告的正式关闭(中期和/或最终)。在正式关闭之前或之间产生的资本承诺不包括在报告中。

投资额

环保局将投资分为以下三种资产类别之一:私募股权和风险资本,私人信贷,私人基础设施和不动产以及以下交易类型之一:收购,二级收购,增长,风险资本,替代资本,二级投资组合,PIPE,夹层或债务。风险投资包括种子投资,早期投资和后期投资。在确定投资的分类方式时,EMPEA会考虑基金经理和其他相关投资者的典型投资策略,获得的证券类型,报告的交易次数或交易类型,公司的发展阶段投资时,公司的业务模式以及公司提供的产品或服务的类型。

报告中仅包括有私人,长期,直接投资基金(如上所述)参与的投资。但是,对于每个包含的交易,交易的总价值(包括共同投资者的参与以及收购或项目融资)计入总计。

二级购买者购买LP股份和进行基金重组不包括在报告中。

出口处

有关新兴市场退出活动的汇总数据可能会受到此类交易报告中重大选择偏见的影响。因此,退出数据仅在选定的基础上包含在EMPEA报告和数据产品中,不应视为所有新兴市场退出活动的全面描述,而应视为给定市场或特定时间段的退出样本。

地域

环保局数据和统计数据是根据“市场”方法编制的。 筹资活动是根据基金管理人打算投资的国家,地区或地区来分类的,而投资活动是根据被投资公司的国家总部来分类的。对于在离岸金融中心或发达市场注册但仅在新兴市场中或主要在新兴市场中运营的公司,投资活动是根据被投资公司业务的地理位置进行分类的。就区域和全球或多区域基金而言,只有那些主要投资于新兴市场的基金才被包括在筹款总额中(例如,泛亚基金,其中很大一部分资本打算在中国和印度进行投资)。国家专用的筹款数据和统计数据仅反映具有单一国家策略或任务的那些资金。范围更广的全球或区域性基金对各个市场的目标分配不属于单个国家的筹款总额。

环保局报告中的区域定义为:

  • 非洲:非洲,包括北非。
  • 新兴亚洲:亚太地区,不包括日本,澳大利亚和新西兰。包括阿富汗和巴基斯坦。
  • 中欧和东欧(CEE)和独立国家联合体(CIS):欧盟加入国(2004年),东南欧(不包括希腊)和土耳其,以及俄罗斯和其他独联体国家。
  • 拉丁美洲:墨西哥,中美洲,南美和加勒比海地区(不包括波多黎各和其他海外地区和部门)。
  • 中东:海湾合作委员会(GCC),伊朗,伊拉克,约旦,黎巴嫩,巴勒斯坦领土,叙利亚和也门。

部门

环保局的基金和公司行业分类基于FTSE International Limited(FTSE)拥有的行业分类基准(ICB)。 FTSE®是伦敦证券交易所集团公司的商标,并由FTSE授权使用。对于因ICB的任何错误或遗漏而引起的任何损失或损害,富时不承担任何责任。 访问ICB网站了解更多详细信息.

补充说明

环保局报告中常用的缩写:

新兴市场–新兴市场

PE –私募股权

VC –风险投资

GP –普通合伙人(基金经理)

LP –有限合伙人(基金投资者)

在EMPEA出版物中的某些展览中,由于四舍五入的关系,百分比标签的总和可能不等于100%。在所有出现的表格中,“ N / A”表示机密或未公开的值。

访问EMPEA的最新筹款和投资统计数据 »


环保局代表着新兴市场的全球领先投资者。我期待与您携手合作,为 为全球企业家和企业提供资金。

雷努卡(Renuka Ramnath) | Multiples Alternate Asset Management Private Limited创始人,董事总经理兼首席执行官

环保局在它所代表的市场中起着重要而充满活力的作用,推动了推广和研究计划的发展,并促进了私人资本的作用。

布莱恩·林 | Pantheon Ventures合伙人兼亚洲和新兴市场负责人

发达市场不具有EMPEA在新兴市场中作为召集人和可信赖信息来源所扮演的角色。

大卫·鲁宾斯坦 |凯雷投资集团联合创始人兼联合执行主席

我很荣幸能与行业的先驱们一起,领导一个无与伦比的网络,领导着先驱者,塑造行业和社区的未来。

安德鲁·库珀博士 | LeapFrog 投资额创始人兼首席执行官

环保局的市场和行业情报为新的资金来源打开了大门。我期待着EMPEA及其成员的未来成功。

托比约恩·凯撒(Torbjorn Caesar) |英联的高级合伙人

尽管行业肯定会面临挑战,但我们的目标市场和全球机会都很多,这使得像EMPEA这样的全球协会比以往任何时候都更加重要。

德鲁·古夫 | Siguler Guff&Company董事总经理兼创始合伙人